Upper Canada Equity Fund | PELA CFDC

             

Oct 21, 2017
Minister Gary Goodyear and MP Daryl Kramp announce $5 million in funding to PELA CFDC for new venture capital fund.

Upper Canada Equity Fund

The Upper Canada Equity Fund is an early stage equity investment fund based in Picton, Ontario. Administered by PELA CFDC, the Fund will co-invest over a two year period with First Stone Venture Partners (FSVP) in 25 technology ventures that will locate in the Prince Edward and Lennox & Addington community. 

Unlike traditional venture capitalists who focus on company sale/exit for investment return, First Stone Venture Partners and PELA CFDC have created a $10 million private-public co-investment model with the goal of building sustainable companies to boost economic diversity in rural Ontario.

Investment Objectives

The objectives of the Upper Canada Equity Fund are to:

  • Provide patient equity capital for the start-up, growth and expansion of innovative businesses
  • Contribute to the economic diversification and sustainability of the region
  • Create long-term employment, high value jobs and opportunities for youth to return to our rural community
  • Develop a mechanism for public-private partnership in the commercialization of innovation
  • Achieve long-term capital appreciation through identification, selection and nurture of investment opportunities

Investment Strategy

The Upper Canada Equity Fund will invest in companies that:

  • Are in the seed, early, or expansion stage of development
  • Create employment opportunities in Prince Edward and Lennox & Addington Counties
  • Require an equity investment between $250-500K
  • Operate in knowledge-based industries with high growth potential

In selecting investment opportunities, the following factors are considered:

  • The particular industry, markets, products, services and technology
  • The competitive position
  • The experience of management personnel
  • The past performance and business plan
  • Financial statements, projections and forecasts
  • The regulatory environment
  • The expectation of generating new employment opportunities
  • Opinions and information about the business and its prospects from consultants, customers, suppliers, bankers, and financial advisors
  • Opinions of analysts and technical consultants, as may be required, and market surveys where applicable

Prospective investments are expected to demonstrate some or all of the following characteristics:

  • An experienced management team which is committed to the company’s success
  • A strong competitive position as a result of superior technology, innovative products, comparative cost advantage, established market position, and/or significant barriers to entry
  • For start up or early stage funding, a sound business concept or plan which presents a convincing opportunity to establish a comparative business advantage in a growth market
  • For expansion funding, a reasonable expectation of earnings growth based on past financial performance and/or a strong likelihood of new market success

The Fund will reduce overall risk through diversification of investments in various industry sectors, including but not limited to:

  • Information Technology
  • Communications
  • New Media
  • Environmental and Energy Technologies
  • Biotechnology

An important element of the investment strategy is the creation of value that occurs after the initial investment is made. The Upper Canada Equity Fund and its private sector partners, First Stone, will work closely with portfolio companies in the development of business strategies, assembly of management teams and boards of directors, identification and pursuit of strategic partners and execution of business plans.

For more information on the Upper Canada Equity Fund, please contact Gayle Jessup at: 613-476-7901 ex 214 or gj@pelacfdc.ca

The Upper Canada Equity Fund website, with applications and other information, will be live in the coming days at www.uppercanadaequityfund.ca 

 

Upper Canada Equity Fund

Le Fonds d'actions Haut-Canada est un fonds de l’investissement en capital à un stade précoce basé à Picton, Ontario. Administré par PELA CFDC, le Fonds sera co-investir sur une période de deux ans avec First Stone Venture Partners (FSVP) dans 25 entreprises de technologie qui va localiser dans les comptés de Prince Edward et de Lennox & Addington.

Contrairement les capital-risqueurs traditionnels qui se concentrent sur la compagnie sale / sortie pour le retour d'investissement, First Stone Venture Partners et PELA CFDC ont créé un modèle de co-investissement public-privé de 10,000,000$  avec l’objectif de bâtir des entreprises durables pour stimuler la diversification économique dans les régions rurales de l'Ontario.

Objectifs de l’Investissement

Les objectifs du Upper Canada Equity Fund sont les suivants:

• Fournir des capitaux patients pour le démarrage, la croissance et l'expansion d'entreprises innovantes

• Contribuer à la diversification économique et la durabilité de la région

• Créer des emplois à long terme, des emplois de grande valeur et des possibilités pour les jeunes à retourner à notre communauté rurale

• Mettre en place un mécanisme de partenariat public-privé dans la commercialisation de l'innovation

• obtenir une appréciation du capital à long terme grâce à l'identification, la sélection et l'acquis des opportunités d'investissement

Stratégie d'investissement

Upper Canada Equity Fund investira dans des entreprises qui:

• Sont dans la graine, au début, ou phase d'expansion du développement

• Créer des opportunités d'emploi dans les comptés de Prince Edward et Lennox & Addington

• Exiger un investissement de l'équité entre les 250-500K $

• Fonctionner dans les industries de la connaissance avec un potentiel de croissance élevé

 

En sélectionnant les opportunités d'investissement, les facteurs suivants sont pris en considération:

• L'industrie notamment, les marchés, les produits, les services et la technologie

• La position concurrentielle

• L'expérience du personnel de gestion

• La performance passée et plan d'affaires

• les états financiers, projections et prévisions

• L'environnement réglementaire

• L'attente de générer de nouvelles opportunités d'emploi

• Opinions et des informations sur l'entreprise et ses perspectives de consultants, clients, fournisseurs, banquiers, et des conseillers financiers

• Opinions des analystes et des consultants techniques, qui peuvent être nécessaires, et des études de marché le cas échéant

 

Investissements potentiels doivent démontrer certaines ou toutes les caractéristiques suivantes:

• Une équipe de direction expérimentée qui est engagé à la réussite de l'entreprise

• Une forte position concurrentielle en raison de technologie supérieure, des produits innovants, l'avantage comparatif des coûts, la position de marché établie, et / ou des barrières importantes à l'entrée

• Pour démarrer ou de financement à un stade précoce, un concept d'entreprise solide ou un plan qui présente une opportunité convaincante pour établir un avantage comparatif d'affaires dans un marché en croissance

• Pour le financement de l'expansion, une attente raisonnable de croissance des bénéfices repose sur la performance financière passée et / ou une forte probabilité de succès de nouveaux marchés

Le Fonds permettra de réduire le risque global par la diversification des investissements dans divers secteurs de l'industrie, y compris mais sans s'y limiter:

• Technologie de l'information

• Communications

• Nouveaux Médias

• Technologies de l'énergie et de l'environnement

• Biotechnologie

Un élément important de la stratégie d'investissement est la création de valeur qui se produit après l'investissement initial est faite. Upper Canada Equity Fund et ses partenaires du secteur privé, First Stone, vont travailler en étroite collaboration avec des sociétés de portefeuille dans le développement de stratégies d'affaires, de l'assemblage des équipes de gestion et de conseils d'administration, l'identification et la poursuite de partenaires stratégiques et l'exécution de plans d'affaires.

Pour plus d'informations sur le Fonds d'actions Haut-Canada, s'il vous plaît communiquer avec Gayle Jessup au: 613-476-7901 x 214 ou gj@pelacfdc.ca

Le site Upper Canada Equity Fund, avec des applications et d'autres informations, sera en direct dans les prochains jours à www.uppercanadaequityfund.ca

 
“Dealing with the EODP was incredibly easy and the process required minimal time.  Staff was very helpful." - Howard Mahon, Wilton Tack
 
“Without PELA CFDC's support we would not have had the ability to take those much needed first big steps. You believed in us at a time when few did.” - Quincy Emmons, Fire X Protection
 
“We recommend the EODP funding to any business that believes in continuous improvement and development, and who is looking to fast forward business growth.” - Angela Lees, Calderwood Automation
 
"The connections I made and support system that was available during and after the program really helped. - Renia Tyminski, Hallowell Gardens Centre
 
"The in class portion of the Ontario Self Employment Benefit Program was the most beneficial for me... I was given the resources and one-on-one guidance I needed to map out a successful plan. - Rob Fenwick, Former SEB Client